Kazanç çağrısı: SkyWater Technology rekor kıran bir ikinci çeyrek raporu açıkladı

SkyWater Technology (NASDAQ: SKYT), 2024 yılının ikinci çeyreğinde 93 milyon dolara ulaşan gelirleri ve ilk kez GAAP dışı pozitif EPS ile rekor kırdığını bildirdi. Şirketin büyümesi esas olarak havacılık ve savunma işinden kaynaklandı ve İleri Teknoloji Hizmetleri (ATS) geliştirme geliri bir önceki yıla göre %18’lik bir artışla yaklaşık 62 milyon dolara ulaştı. Daha geniş endüstriyel segmentteki hafif bir düşük performansa rağmen, Wafer Hizmetleri geliri, önceki oranların altında olmasına rağmen beklenenden biraz daha iyi oldu. Alet gelirleri 26 milyon dolar ile beklentilerin üzerinde performans gösterdi. SkyWater Technology’nin yılın geri kalanına ilişkin görünümü, ATS geliştirmede %10-20’lik bir gelir artışı ve Wafer Hizmetleri gelirinde önemli bir düşüşü içeriyor. Şirket ayrıca bu çeyrekte güçlü serbest nakit akışı yarattığını ve borçlarını azalttığını vurguladı.

Önemli Çıkarımlar

• İkinci çeyrekte 93 milyon dolarlık rekor gelir ve ilk kez GAAP dışı pozitif EPS.
• ATS geliştirme geliri yıllık %18 artışla yaklaşık 62 milyon dolara yükseldi.
• Wafer Hizmetleri geliri beklentilerin biraz üzerinde ancak önceki oranların altında.
• Alet gelirleri tahminleri aşarak 26 milyon dolara ulaştı.
• ATS geliştirme için tüm yıl gelir artışı %10-20 olarak tahmin edilirken, Wafer Hizmetleri için %60-65 düşüş öngörülüyor.
• Müşteri tarafından finanse edilen yatırım harcamalarının 2024 yılında 80 milyon dolar civarında olması bekleniyor.
• Güçlü serbest nakit akışı 9,3 milyon $ ve toplam borçlulukta 5,6 milyon $ azalma.

Şirket Görünümü

• 3. çeyrek toplam gelir beklentisi 90 milyon $’ın ortalarında.
• GAAP dışı brüt kar marjının orta ila yüksek onlu seviyelerde olması bekleniyor.
• Tüm yıl için gelir görünümü büyük ölçüde değişmedi.
• Florida’daki tesiste havacılık ve savunma programlarına, termal görüntülemeye ve gelişmiş ambalaj geliştirmeye odaklanılacak.
• 2025’in sonlarında ve 2026’da Wafer Hizmetlerine geçiş yapan yeni ATS müşterilerinden beklenen gelir artışı.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• Wafer Hizmetleri gelirinde %60-65 oranında düşüş öngörülüyor.
• Daha geniş endüstriyel segmentteki zayıflık Wafer Hizmetlerini etkiliyor.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• ATS geliştirmede rekor gelirler.
• QuantumPsi ile ATS’den Wafer Hizmetlerine başarılı müşteri geçişi.
• Multi-beam’in yüksek üretkenliğe sahip doğrudan yazma desenleme sisteminin kurulumu.
• Yeni fan-out wafer seviyesi paketleme platformu için ilk aracın teslimi.

Kaçırılanlar

• Wafer Hizmetleri geliri, endüstriyel segmentteki zayıflık nedeniyle önceki çalışma oranlarının altında kaldı.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• CEO Thomas Sonderman 200 milimetrelik kapasiteden faydalanma ve QuantumPsi ile çalışma konularını ele aldı.
• Önümüzdeki yılın sonlarında ve 2026’ya kadar biyomedikal programlarda rampa beklentileri.
• ATS ve Wafer Hizmetleri gelirinin başabaş noktası olarak 60’ların üstünden 70’lere ulaşmasıyla kârlılık beklentisi.
• Wafer Hizmetlerine geçiş için sırada bekleyen birkaç müşteri.
• Yaklaşan yatırımcı konferanslarına ve Kasım ayındaki 3. çeyrek çağrısına katılım.

SkyWater Technology’nin 2024 yılının 2. çeyreğindeki güçlü performansı, şirketin özellikle havacılık ve savunma alanındaki dayanıklılığını ve stratejik odağını göstermektedir. Şirketin yatırımları ve müşteri geçişleri, Wafer Hizmetleri segmentindeki zorluklara rağmen gelecekteki büyüme için sağlam bir boru hattına işaret ediyor. Uzun vadeli büyüme ve kârlılığa net bir şekilde odaklanan SkyWater Technology, kendisini yarı iletken endüstrisinde önemli bir oyuncu olarak konumlandırıyor.

InvestingPro İçgörüleri

SkyWater Technology (SKYT) 2024’ün 2. çeyreğinde kayda değer bir performans gösterdi, ancak InvestingPro verileri aracılığıyla şirketin finansallarına daha derinlemesine bakıldığında, güçlü alanların yanı sıra bazı endişe alanları da ortaya çıkıyor. Şirketin piyasa değeri 384,97 milyon dolar olup yarı iletken sektöründe orta ölçekli bir oyuncu olduğunu göstermektedir. Rapor edilen olumlu gelir artışına rağmen, şirketin kârlılık sorunları -14,99’luk negatif F/K oranına yansımaktadır; bu oran, düzeltilmiş F/K oranının -12,29 olduğu 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki aya kıyasla bir iyileşmedir. Bu durum, şirketin gelirlerini artırmasına rağmen bunu net kazanca dönüştürmekte zorlandığını gösteriyor.

InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiklerini ve bunun SkyWater Technology için potansiyel ters rüzgarlara işaret ettiğini vurguluyor. Ayrıca, şirketin hisse senedi son bir hafta, bir ay ve üç ay içinde önemli bir darbe aldı; bir aylık fiyat toplam getirisi -%25,33 ve üç aylık fiyat toplam getirisi -%42,05 oldu. Bu durum, yatırımcıların şirketin kârlılığına ilişkin endişelerini ve hisse senedi performansını etkileyen daha geniş piyasa eğilimlerini yansıtıyor olabilir.

Bu zorluklara rağmen SkyWater Technology’nin değerlemesi, nakit üretebilen şirketler arayan yatırımcılar için olumlu bir işaret olan güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geliyor. Bununla birlikte, şirket %17,93 ile zayıf brüt kâr marjlarından muzdarip ve bu da maliyet yönetimi ve fiyatlandırma gücü hakkında soru işaretleri doğurabilir.

InvestingPro ayrıca SkyWater Technology hakkında değerleme katları ve kârlılık beklentileri gibi ek ipuçları da sunuyor. Daha kapsamlı bir analizle ilgilenen okuyucular için, https://www.investing.com/pro/SKYT adresinde şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek 10 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.